90Б491А4ЦБЕ1Б451Ф5ФЕ29010233Ф62ЦЕ204ЦАЕБ
Посебно хвала адвокату СЕЦ-а, др Ницк Оберхеиден , за његову помоћ око овог чланка.
Судски спорови у вези са хартијама од вредности представљају значајне ризике за компаније, фирме и појединце оптужене за кршење савезног закона, прописа америчке Комисије за хартије од вредности (СЕЦ) или правила Регулаторне агенције за финансијску индустрију (ФИНРА). Избегавање непотребне одговорности захтева стратешку и напредну одбрану, и захтева темељну процену не само ризика укључених у тренутну парницу, већ иу потенцијалним сродним тужбама и извршним поступцима.
Када се суочите са парницама у вези са хартијама од вредности, постоје оба корака које тужени морају предузети одмах и грешке које тужени морају да избегавају. Иако је могуће постићи повољне резултате чак иу веома неповољним сценаријима, за то је потребна чврста посвећеност успеху и стратешки приступ подржан саветима и заступањем искусних бранилаца ДИК-а.
„Постоји неколико кључева за добијање судских спорова у вези са хартијама од вредности, од којих је један разумевање да не постоји приступ који одговара свима. Сваки случај захтева посебно прилагођену стратегију одбране, а оптужени и њихови браниоци морају бити у стању да изврше ефикасну одбрану у светлу конкретних чињеница и навода. – Др Ницк Оберхеиден, оснивач СЕЦ-а, адвокат одбране Оберхеидена П.Ц.
Дакле, шта компаније, фирме и појединци треба да ураде када се суоче са парницама за хартије од вредности? Шта им је потребно избегавати раде како би били сигурни да очувају своју расположиву одбрану? Ево 10 кључева за победу у парницама за хартије од вредности:
Кључ бр. 1: Спровођење правног задржавања у случају преваре са хартијама од вредности и робом
Када се суочите са парницама у вези са хартијама од вредности, један од првих корака који треба предузети је спровођење правног задржавања. Ово укључује обезбеђивање очувања свих потенцијално релевантних електронских и штампаних датотека, и служи двема различитим – али подједнако важним – сврхама.
Прво, примена законског задржавања обезбеђује усклађеност са вашим (или ваше компаније или фирме) законским обавезама. Омогућавање брисања или уништавања релевантних датотека, чак и ненамерно, може довести до навода о ометању или ометању владине истраге (у случају СЕЦ извршни поступак ).
Друго, спровођење законског задржавања осигурава да ћете ви (или ваша компанија или фирма) имати приступ свим датотекама потребним за представљање ефикасне одбране. Документација може да игра централну улогу у парницама у вези са хартијама од вредности за обе стране, а обезбеђивање да имате потребну документацију (исто тако осигуравајући да свака потенцијално штетна документација остане прописно заштићена) може бити кључна за успех.
Кључ #2: Идентификовање конкретних навода о питању
Још један кључ за успешну одбрану од судских спорова у вези са хартијама од вредности је да се уверите да сте тачно идентификовали конкретне наводе о којима је реч. Не само да оптужени треба да се постарају да износе сву потребну одбрану, већ такође морају да се постарају да не губе време и ресурсе на „брану“ од навода који нису на столу. Штавише, изношењем претпоставки и одбраном од навода који нису спорни, оптужени могу да изнесу сумње које могу довести до подношења додатних тужби или оптужби.
Кључ бр. 3: Састављање тима за судске спорове у вези са хартијама од вредности са искусним адвокатима СЕЦ за одбрану од превара
Успешна одбрана од навода о превари са хартијама од вредности или другим кршењима закона о хартијама од вредности захтева образован тим за судске спорове у вези са хартијама од вредности. Овај тим треба да укључује одговарајуће интерно особље, као и спољне консултанте и саветнике. Чланове интерног тима треба пажљиво бирати не само да би се осигурало да имају адекватну стручност у предмету, већ и да би се осигурало да нису лично умешани у наводе о којима се ради (осим ако је то једноставно неизбежно).
Поред доброг адвоката СЕЦ-а, важно је имати и организован тим. Сваки члан тима за хартије од вредности треба да има јасно дефинисане одговорности и канале комуникације. На крају, све информације треба да прођу преко браниоца, који ће припремити сву неопходну писану спољну комуникацију и поднеске, и који ће комуницирати са супротном страном у име окривљеног.
Кључ #4: Спровођење свеобухватне (и привилеговане) интерне ревизије
Са правним задржавањем и СЕЦ фирмом за судске спорове, следећи корак је спровођење свеобухватне интерне ревизије. Императив је да спољни адвокати буду укључени у овај процес, јер ће то осигурати да сви налази и свака документација добијена током ревизије буду заштићени привилегијом адвоката и клијента. И овде су приоритети оптуженог двоструки:
- Утврђивање да ли су наводи тужиоца или СЕЦ-а поткрепљени – Први циљ при спровођењу интерне ревизије је да се утврди да ли су наводи тужиоца или ДИК-а поткрепљени. Ова одлука ће информисати буквално све аспекте судског спора који иде даље, од комуникације и тактике откривања до одмеравања користи од нагодбе и вероватноће успеха на суђењу.
- Утврђивање која је повољна документација доступна – Поред утврђивања да ли је жалба тужиоца или ДИК-а основана, интерна ревизија туженог такође треба да служи за идентификацију све повољне документације. У парницама у вези са хартијама од вредности, документација може бити или повољна на први поглед (тј. потписани уговор са клијентом који даје дискреционо овлашћење за трговину) или повољна имплицитно на основу онога што представља у одсуству других записа (тј. интерне комуникације у којима недостаје било какав закључак о завера за манипулисање тржиштем).
Кључ #5: Идентификовање свих одрживих одбрана
Након што прикупе што више информација кроз процес интерне ревизије, оптужени који се суочавају са парницама у вези са хартијама од вредности могу да изврше прелиминарну процену одбрана које имају на располагању. Процена је у овој фази прелиминарна јер је могуће да би додатни докази могли да изађу на видело у откривању, кроз истражни процес ДИК-а или на друге начине. Ово одражава још један кључни аспект успешне одбране од судских спорова у вези са хартијама од вредности: иако су темељна припрема и предвиђање потенцијалних питања од кључне важности, оптужени (и њихов адвокат одбране у СЕЦ-у) морају бити спремни да се прилагоде непредвиђеним околностима и стратегијама парничења.
Кључ #6: Изградња свеобухватне и кохезивне стратегије одбране СЕЦ
Када бранилац идентификује све одрживе стратегије одбране, следећи кључ за победу у парницама за хартије од вредности је изградња свеобухватне и кохезивне стратегије одбране. Стратегија одбране мора бити свеобухватна у смислу да се бави свим елементима свих наводних законских и регулаторних кршења – не нужно у смислу приступа „кухињском судоперу“. Често ће се поједностављени приступ показати много ефикаснијим.
Када се ослањате на вишеструку одбрану, кључно је осигурати да је и стратегија оптуженог кохезивна. Све распоређене одбране морају радити заједно и морају понудити јасан пут ка повољном решењу. Питања која се односе на судске спорове у вези са хартијама од вредности могу бити изузетно сложена, а фокусирање на један специфичан пут ка успеху често ће омогућити ефикасно и повољно решење.
Кључ #7: Коришћење парничног процеса СЕЦ-а у своју корист
Постоји неколико фаза у процесу парничења за хартије од вредности, а тужени треба да буду спремни да искористе могућности које се у свакој фази пружају у своју корист. Ово подједнако важи и када се суочите са оптужбама оштећеног инвеститора и када се суочите СЕЦ радња извршења.
На пример, у приватним грађанским парницама, оптужени могу да користе праксу откривања и претпретресних предлога да би поставили терен за повољан исход—било пре суђења или путем пресуде. У поступцима спровођења СЕЦ-а, оптужени често могу искористити могућности током истражног процеса СЕЦ-а и Процедуре Велл'с Нотице постићи позитивне резултате без подизања формалних оптужби. На крају, са онолико колико може бити уложено у парницама за хартије од вредности, циљане компаније, фирме и појединци треба да искористе сваку доступну прилику да помере тежину доказа и равнотежу моћи у свом правцу.
Кључ #8: Избегавање скупих грешака
Као што смо споменули у уводу, компаније, фирме и појединци који се баве парницама у вези са хартијама од вредности морају не само да предузму проактивне кораке да би се заштитили, већ морају бити опрезни и да избегну грешке. Када се суочите са парницама за хартије од вредности, чак и наизглед мање грешке могу се показати невероватно скупим, а у неким случајевима могу осујетити читаве стратегије одбране.
О каквим грешкама је реч? Једна уобичајена и критична грешка коју странке у поступку често праве је откривање превише информација. Ово може бити резултат неуспеха да се адекватно прегледају документи састављени за производњу; неуспех да ефикасно потврди привилегију адвокат-клијент; или, у случају извршног поступка ДИК-а, покушава да буде превише кооперативан. Када се суоче са парницама у вези са хартијама од вредности, тужени морају да обезбеде да свака одлука коју донесу буде адекватно информисана и морају да буду у могућности да се ослоне на своју адвокатску канцеларију за одбрану СЕЦ-а која ће ефикасно водити парницу у њихово име.
Кључ #9: Процена ризика везаних за судске спорове са хартијама од вредности
Често ће се субјекти и појединци који су на једном форуму на мети парница у вези са хартијама од вредности суочити са ризицима и на другим форумима. На пример, објављене истраге СЕЦ-а често ће изазвати талас судских спорова од стране оштећених инвеститора. Насупрот томе, приватни грађански спорови који укључују наводе о превари са хартијама од вредности могу довести до извршног поступка СЕЦ-а - а потенцијално чак и упућивања Министарству правде САД (ДОЈ) за кривично гоњење од стране ДОЈ-а Јединица за интегритет тржишта и велике преваре (МИМФ). .
Оптужени који се суочавају са парницама у вези са хартијама од вредности треба да имају на уму ове ризике и да у складу са тим структурирају своје стратегије одбране. Оно што служи као одбрана на једном форуму неће нужно служити као одбрана на другом, а откривање информација као дела стратегије одбране у једном поступку може потенцијално да створи изложеност у другом.
Кључ #10: Систематски радити ка повољном исходу
Последњи кључ за добијање судских спорова у вези са хартијама од вредности које ћемо покрити у овом чланку је систематски рад на повољном исходу. Чак и када судски спор представља непосредне и егзистенцијалне ризике, циљани субјекти и појединци треба да заузму методичан и добро осмишљен приступ. Журба и доношење необавештених одлука довешће до грешака и неуспеха, а често ће и непотребно довести оптужене у опасност.
Ако ваша компанија има потребе за одбраном СЕЦ-а, молимо контактирајте адвоката за хартије од вредности, др Ницк Оберхеиден из Оберхеиден П.Ц. данас на бесплатне консултације.
